投行人助力科创板乘风破浪：信披合规意识不断增强：bat365(中国)在线平台官方网站

2024-09-21 23:06:03

形容他一年前的心情就看起来正在等候中考成绩的日子一般，“有些辛苦，有些期望，有些忧虑”。　　赵跃是某大型券商的投行新兵，在北京工作4年。一年前，他被调往了资本市场部，主要负责管理科创板项目上缴的材料过渡、战投甄选、发售定价等工作。

　　“一开始认识发售定价显然较为无以，为了定案一家首批科创板项目的定价，我跟团队曾从20时开始辩论，直到第二天的早上7点才完结。”赵跃在谈到一年前刚认识科创板发售定价工作时的场景时，依然感慨万分。

　　与主板“市盈率限高23倍”有所不同，科创板采行的是更加市场化的询价定价机制，投行人面对的考验是实打实的结算实力。　　“但是现在我们早已有了充裕的项目经验，当时耗时又耗力的场景现在早已仅有无。”一周前，赵跃告诉他记者，替代当初茫然无措的是如今驾轻就熟的发售定价能力，自己手上还有6个项目，每天被工作堆的满满当当。

　　询价定价机制是科创板一项最重要的制度创意，一年间，它转变了投行行业的存活状态和价值链结构，推展着证券公司行业以投行业务为中心，打造出核心竞争力。　　信息透露贤未尽　　感到责任重大　　更进一步增强中介机构尽责调查义务和核查未尽责任，压实中介机构对信息透露质量的未尽责任，是在上交所成立科创板并试点登记制为的另一个重点。　　一年来，投行人在科创板公司IPO业务中尽责调查、项目申报、面谈恢复等各个环节都要尽到“看门人”的责任，确保信息透露的真实性、准确性和完整性。

　　这也是张晓（化名）在项目梁做到过程中的切身感受。“之前在承做项目的过程中，主要压力是在企业经营能力的辨别和发审委审查环节上，梁做到科创板项目后，我深刻印象感受到了在项目继续执行过程中责任重大。”一年后的今天，他找到，上交所对于科创板项目信息透露的未尽更为严苛，对系统环节的内容也更加多了。

　　通过参予科创板项目，他切切实实感觉到了专业能力的提高。“当前登记制审查的理念更加市场化，在信息透露质量贤未尽的前提下，使整个行业朝着更为专业化、分工化、规范化的方向发展。”　　59家券商参予　　科创板荐举结算工作　　《证券日报》记者根据WinD资讯数据统计资料，一年来，享有荐举“牌照”的92家券商中，早已有59家券商参予到科创板结算及荐举工作当中，为白鱼上市企业服务。在科创板已发售及正在申报的企业中，有4家券商摘得了30家以上的科创板结算荐举项目，行业“马太效应”显著。

　　截至7月21日，服务科创板项目荐举业务数量最少的券商为中信证券，约54家，位列榜首，其中有数16家企业顺利发售。中金公司和中信建投证券分列第2位和第3位，分别服务37家和34家企业。

华泰牵头证券的服务家数也在30家以上，超过32家。名列前十的还有海通证券、国泰君安、民生证券、招商证券、国信证券和安信证券，分别服务29家、29家、21家、17家、15家、14家科创板项目，其中部分企业距离上不会只差“临门一脚”，结算与荐举酬劳“入袋”指日可待。　　事实上，在业内人士显然，承包科创板项目拒绝券商不具备从项目检验、风控到销售、定价等多方面的综合能力，专家指出，头部券商将在科创板业务中取得更好的业务机会和更大的话语权，这也激化了投行业务的“马太效应”。

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